Wel zullen de ogen van een aantal partijen open moeten gaan dat de marges van de techsector ongezond hoog is, eerder onhoudbaar hoog dan dat een verdere stijging mogelijk is. Daar komt bij dat ChatGPT een beetje over de top is. Het is zo snel gegaan en er zijn zo vlug nieuwe ontwikkelingen toegevoegd dat gebruikers door de bomen het bos niet meer zien.
Zelf zie ik eigenlijk nauwelijks verschil tussen de huidige vorm van ChatGPT en hoe dat een paar jaar geleden op de markt kwam. Beleggers hebben er nog maar weinig aan bij het maken van hun beleggingsbeslissingen. De informatie is summier en de geraadpleegde bronnen zijn niet consistent. Beleggers hebben nog steeds meer aan de fundamentele data van bijvoorbeeld CNBC en TradingView.
Na koersdalingen van rond de 30% is het niet moeilijk om een naderende omslag te voorspellen voor de techaandelen. Tech heeft alleen een groot deel van haar charme verloren, zoals dat voor vele hypes heeft gegolden.
Adobe noteert 51x de winst, Alphabet 23x, ASML 42x, Baidu 11x, Broadcom 66x, Meta Platform 26x en Microsoft 35x.
Tech verliest groot deel van haar charme
Aan elke hype komt een einde. Dus ook aan die van kunstmatige intelligentie. Grote afwijkingen qua waardering worden niet langer toegestaan. Beleggers gaan op zoek naar het gemiddelde. Dat is ook gebeurd met de waarderingen van techbedrijven, maar ze zullen wel een bovengemiddelde waardering behouden vanwege hun aanjaagfunctie van de economie.
Tegelijkertijd zien we ook dat er sprake is van een ongewenste machtsconcentratie. Nvidia ontwikkelt een vraagtekens oproepende machtsconcentratie op door het kopen van bedrijven en het optuigen van eigen servers met de eigen chips. Daardoor ontstaat een ongewenste situatie waarbij Nvidia voortdurend een sterkere positie heeft dan andere aanbieders van vergelijkbare diensten.
Dat is slecht voor een gezonde concurrentie tussen bedrijven. Waarschijnlijk dat er een moment aankomt dat overheden gaan ingrijpen met bijvoorbeeld gedwongen opsplitsingen. Dat hoeft natuurlijk niet te betekenen dat de onderneming helemaal down gaat en geen wind meer zal maken. Zover komt het echt niet.
Het is september. Het is de maand van bezinning; de maand van niets doen. Het is wachten op de koopmomenten in oktober na veelal een stevige correctie. Misschien zitten we er al midden in met onder meer de forse koersdalingen voor techaandelen. Beurslieveling ASML daalde in 2 maanden met 28% naar 720 euro, en een duidelijk zichtbare steun ligt pas op 650 euro. ASMI daalde in dezelfde periode met eveneens 28%. Besi verloor in de afgelopen 6 maanden bijna 40%
eddytorial
Cash Platform
Aan elke hype komt een einde. Dus ook aan die van kunstmatige intelligentie. Grote afwijkingen qua waardering worden niet langer toegestaan. Beleggers gaan op zoek naar het gemiddelde. Dat is ook gebeurd met de waarderingen van techbedrijven, maar ze zullen wel een bovengemiddelde waardering behouden vanwege hun aanjaagfunctie van de economie.
Tegelijkertijd zien we ook dat er sprake is van een ongewenste machtsconcentratie. Nvidia ontwikkelt een vraagtekens oproepende machtsconcentratie op door het kopen van bedrijven en het optuigen van eigen servers met de eigen chips. Daardoor ontstaat een ongewenste situatie waarbij Nvidia voortdurend een sterkere positie heeft dan andere aanbieders van vergelijkbare diensten.
Dat is slecht voor een gezonde concurrentie tussen bedrijven. Waarschijnlijk dat er een moment aankomt dat overheden gaan ingrijpen met bijvoorbeeld gedwongen opsplitsingen. Dat hoeft natuurlijk niet te betekenen dat de onderneming helemaal down gaat en geen wind meer zal maken. Zover komt het echt niet.
Cash Platform
Het is september. Het is de maand van bezinning; de maand van niets doen. Het is wachten op de koopmomenten in oktober na veelal een stevige correctie. Misschien zitten we er al midden in met onder meer de forse koersdalingen voor techaandelen. Beurslieveling ASML daalde in 2 maanden met 28% naar 720 euro, en een duidelijk zichtbare steun ligt pas op 650 euro. ASMI daalde in dezelfde periode met eveneens 28%. Besi verloor in de afgelopen 6 maanden bijna 40%
Tech kraakt
Wel zullen de ogen van een aantal partijen open moeten gaan dat de marges van de techsector ongezond hoog is, eerder onhoudbaar hoog dan dat een verdere stijging mogelijk is. Daar komt bij dat ChatGPT een beetje over de top is. Het is zo snel gegaan en er zijn zo vlug nieuwe ontwikkelingen toegevoegd dat gebruikers door de bomen het bos niet meer zien.
Zelf zie ik eigenlijk nauwelijks verschil tussen de huidige vorm van ChatGPT en hoe dat een paar jaar geleden op de markt kwam. Beleggers hebben er nog maar weinig aan bij het maken van hun beleggingsbeslissingen. De informatie is summier en de geraadpleegde bronnen zijn niet consistent. Beleggers hebben nog steeds meer aan de fundamentele data van bijvoorbeeld CNBC en TradingView.
Na koersdalingen van rond de 30% is het niet moeilijk om een naderende omslag te voorspellen voor de techaandelen. Tech heeft alleen een groot deel van haar charme verloren, zoals dat voor vele hypes heeft gegolden.
Adobe noteert 51x de winst, Alphabet 23x, ASML 42x, Baidu 11x, Broadcom 66x, Meta Platform 26x en Microsoft 35x.
eddytorial
Tech verliest groot deel van haar charme
